Как спасти сбережения от снижения курса рубля

Это интересно

Остатки средств кредитных организаций в Банке России выросли до 2819,3 млрд руб., на депозитных счетах снизились до 1572,74 млрд руб.

© Reuters. Остатки средств кредитных организаций в Банке России выросли до 2819,3 млрд руб., на депозитных счетах...

Поддержку АПК расширят, в том числе за счет нового гранта

Поддержку АПК расширят, в том числе за счет нового гранта Правительство РФ расширит поддержку АПК. Как сообщается...

Глава ФРС видит необходимость в сохранении экстренных стимулов для экономики

© Reuters. Глава ФРС видит необходимость в сохранении экстренных стимулов для экономики Американская экономика остается в сложном...

Андрей Русецкий, управляющий активами “БКС Мир инвестиций”, специально для “Российской газеты”:

– В повседневной жизни для россиян самыми простыми инструментами сбережений являются депозиты и покупка валюты. Причем для многих приобретение валюты не является средством осознанного инвестирования, а рассматривается как некий базовый инструмент – дополнительная валюта, поскольку люди просто привыкли мыслить “в долларах”. При этом нужно отметить, что живем мы в России, получаем доходы и несем расходы в рублях.

Согласно данным ВЦИОМ, в октябре был пик интереса россиян к валюте, что логично, так как курс снова приблизился к уровню в 80 рублей за доллар. Такова психология многих людей: начинают интересоваться или покупать активы, когда они демонстрируют восходящее движение.

С конца 2014 года Банк России перешел к механизму плавающего курса и таргетирования инфляции. Это тектонический сдвиг в формировании денежно-кредитной политики. Что это значит для нас? Курс будет волатилен, нужно привыкать.

Какие советы для защиты от девальвации и управления валютными сбережениями можно дать?

Первое. Валюта всегда должна быть у вас для диверсификации сбережений. В каком объеме – зависит от вашего стиля жизни. Но в целом можно посмотреть на следующие цифры: доля импорта в потребительских товарах россиян составляет 37% для промтоваров и 25% для продовольствия. Также нужно учитывать накопления на отпуск. Опуская сложные вычисления, можно прийти к выводу, что минимум 30-35% сбережений целесообразно держать в валюте. А чем выше индивидуальная доля валютных расходов, тем больший вес должен быть долларов и евро в портфеле инвестора.

Второе. Если курс “взлетел”, как это часто бывает, за считанные дни, то не стоит бежать и покупать валюту. Нужно понять причины происходящего. Если речь о рыночной волатильностт, как в этом году, то стоит подождать возврата курса к фундаментальным уровням. Не нужно пытаться спекулировать на валюте, очень мало людей зарабатывают на этом, гораздо лучше получается сберегать.

Третье. Если произошла девальвация из-за изменения ситуации в экономике, и мы вышли на новый уровень равновесного курса, как произошло в 2014 году, то и здесь не стоит отчаиваться. Интересный механизм защиты от девальвации представляют российские акции. Это достаточно рисковый инструмент, для позитивного эффекта должен быть длинный горизонт вложений. Отмечу, что с 2014 года индекс Мосбиржи вырос 1400 пунктов до 2800, фактически перекрыв эффект девальвации рубля. С момента запуска в 1997 году российский фондовый рынок вырос в 28 раз, а рубль девальвировался на гораздо меньшую величину. При этом российские акции остаются одними из самых дешевых с точки зрения мультипликаторов и дивидендной доходности. Такая специфика и в Бразилии, Аргентине – в большинстве развивающихся стран локальные акции отыгрывают девальвацию на горизонте 1-1,5 года.

Четвертое. По статистике, у населения на руках порядка 88 млрд долларов. Похоже, что мы вторая страна в мире после США по наличным долларам. И здесь возникает вопрос, как хранить валюту, если ставки в банках минимальные, а держать деньги дома – это определенный риск, тем более что инфляция в долларах составляет 1,7-2%, то есть процентная доходность будет отрицательной. Инвестирование в консервативные валютные инструменты также не приносит желаемой доходности. К примеру, доходность десятилетних гособлигаций США (безрисковый инструмент) составляет 0,8%. Доходность государственной облигации России с погашением в 2028 году составляет 2,4% в долларах США.

Пятое. Низкие доходности толкают бывших владельцев банковских вкладов к инвестированию в инструменты с повышенной риск-премией. Но здесь важно не обжечься. Во-первых, можно посоветовать инвестировать в портфель с широкой диверсификацией. А чтобы минимизировать риски, в том числе неопытным инвесторам, один из оптимальных вариантов – стратегии коллективных инвестиций (например, ПИФы).

Источник: www.audit-it.ru

Добавить комментарий

Please enter your comment!
Please enter your name here

Популярное

MMA/Единоборства. Олейник назвал имя следующего соперника

Российский тяжеловес UFC Алексей Олейник объявил имя следующего соперника. Им станет американец Крис Даукас. Поединок...

Футбол. В Аргентине предложили изобразить Марадону на купюре в 10 тысяч песо

Аргентинские болельщики просят изобразить легендарного футболиста Диего Марадону на купюре номиналом в 10 тысяч песо. Петиция с таким пожеланием появилась...

Поддержку АПК расширят, в том числе за счет нового гранта

Поддержку АПК расширят, в том числе за счет нового гранта Правительство РФ расширит поддержку АПК. Как сообщается в пресс-релизе кабинета министров, с...

Глава ФРС видит необходимость в сохранении экстренных стимулов для экономики

© Reuters. Глава ФРС видит необходимость в сохранении экстренных стимулов для экономики Американская экономика остается в сложном и неопределенном положении, несмотря на...

Другие новости: